公司中报业绩符合预期，预计公司2012年-2014年每股收益为0.41元、0.59元、0.79元，对应市盈率分别为25倍、18倍、13倍；若考虑增发股份全面摊薄，预计2012年-2014年每股收益为0.32元、0.46元、0.61元，对应市盈率为32倍、22倍、17倍。看好公司净化产品募投项目的产能释放和下游产能迁移带来的净化工程高增长。公司作为行业龙头，预计未来会继续通过并购整合产业链，业绩有超预期可能。维持“买入”评级